PENGERTIAN
CRUDE OIL – adalah produk komoditi pertambangan yang
berupa minyak mentah.
Jenis Crude Oil yg diperdagangkan di pasaran dunia adalah Crude
Oil Light Sweet (CO-LS), Minyak jenis ini terkenal karena kadar
belerang dan hidrogennya yang rendah hingga menjadi jenis yang
baik untuk diolah menjadi premium
PRODUK PENGOLAHAN CRUIDE OIL
• Minyak bensin (gasoline).
• Minyak tanah (kerosene)
• LPG (Liquified Petroleum Gas)
• Minyak distilat (distillate fuel)
• Minyak residu (residual fuel)
• Kokas (coke) dan aspal
• Bahan-bahan kimia pelarut (solvent)
• Bahan baku petrokimia
• Minyak pelumas
FAKTOR
PENGGERAK
HARGA MINYAK
1. Persediaan minyak mentah dunia di pasaran.
2. Besar-kecilnya permintaan minyak mentah.
3. Kondisi geopolitik di negara-negara penghasil minyak
mentah.
4. Fluktuasi nilai mata uang global (USD).
5. Perilaku para spekulan
ATURAN TRANSAKSI CRUDE OIL
DALAM PERDAGANGAN BERJANGKA
NILAI
KONTRAK
1 LOT COLS
NILAI KONTRAK CRUDE OIL
Bursa yang memperdagangkan Crude Oil adalah NYMEX
(New York Merchantile Exchange), Amerika Serikat.
Crude Oil diperdagangkan dalam satuan USD/Barel
Nilai Kontrak Crude Oil yang diperdagangkan di Monex
Investindo Futures :
Nilai kontrak 1 lot COLS = 1000 Barel
contoh
80.00 $/Barel naek menjadi 80.01 $/Barel. naik 0.01 $/Barel
1 Pip CO-LS = 0.01 $/Barel x 1000 Barel = $10
NILAI MARGIN 1 LOT
Initial Margin/Jaminan yang dibutuhkan dalam bertransaksi
Crude Oil adalah sebesar 1 Lot CO-LS = $2000
Jika Trader memiliki modal 1 Lot CO-LS kemudian Buy atau Sell sebesar
1 lot , maka jika harga bergerak berlawanan arah, nilai 1 Lot hanya
mampu menahan posisi sampai dengan 200 pip
$2000/lot / $10 x 1 lot = -200 pip
KONVERSI HARGA MINYAK
Price CO-LS
$84.00/Barel
20 Sept 2011
Konversi ke Rupiah
(Rp/Ltr)
$1 = Rp 8500,-
1 Barel = 158.98 ltr
$84.00/Barel 84.00 x Rp 8500,-
158.98 ltr
Rp 4,492,-/ltr
Coba Anda Bandingkan berapa Rp. Nilai 1 Lot CO-LS Fisik?
& Berapakah nilai margin 1 Lot di CO-LS Kontrak Futures?
Menurut Anda lebih murah mana?
Perhitungan Profit / Loss
Rumus : (Sell – Buy) x Contract Size x Lot
Beli 1 Lot COLS di harga 97.00
Asumsikan COLS naik ke 98.00/98.05
Anda menutup posisi pada harga 98.00
Profit : $(98.00 – 97.00) x 1000 x 1 Lot
: $ 1000
ROLLOVER (KONTRAK BERKALA) CLSC
Dalam bertransaksi Komoditi Minyak menggunakan sistem
masa kontrak, sehingga setiap akhir kontrak akan
dilakukan Rollover :
• Masa kontraknya berlaku tiap bulan, 5 hari sebelum tgl 20
• Bilamana klien ada posisi terbuka hingga akhir masa
kontrak , maka posisi terbuka tsb tersebut akan dibiarkan
oleh bursa (Rollover) hingga posisi terbuka tsb dilikuid
oleh klien sendiri.
contoh 1
• Anggap CO-LS: 40.50, OIL_UPCOMING: 43.50
• Anda memiliki posisi:
• Buy 2 lot #CO-LS @ 40.00 February
• Posisi anda perlu di rollover ke bulan depan
• Harga kontrak bulan depan harga lebih tinggi
(perbedaan: $3.00) dibanding bulan kini.
• Sehingga supaya posisi tidak ada efek dari
pergantian bulan, rollover bersifat debit
• Pada akhir sesi, anggap harga closing sebagai sekian:
• #CO-LS: 40.50, OIL_UPCOMING: 43.50
• Nasabah akan melihat adjustment sebagai berikut:
• Sell 2 lot #CO-LS @ 40.50 untuk liquidasi 2 lot @
43.50
• Realized Loss: $6,000
• Sehingga floating profit akan juga menambah
sebesar $6,000
• Sehingga, net P/L dari rollover :0 (6,000 – 6,000)
• Rollover tidak menimbulkan profit atau loss
RESUME
Saat ini ada telah selesai mempelajari :
1. Nilai Kontrak Fisik & Margin
2. Jenis Kontrak Crude Oil
3. Nilai Margin 1 Lot & 1 Pip
4. Spread
5. Commission di Crude Oil
6. Market Time
7. P/L Calculation
8. Rollover /Masa kontrak Crude Oil